یک بار برای همیشه؛ طلا یا بیت‌کوین؟!

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، سایت «اف‌ایکس امپایر» در یادداشتی تحلیلی به مقایسه طلا و بیت‌کوین دست زد تا بررسی کند کدام‌یک از این دو دارایی می‌تواند در زمان عدم قطعیت اقتصادی، عملکرد بهتری را نشان دهد.

طلا (XAU) از دیرباز یک دارایی امن در دوران عدم اطمینان اقتصادی بوده است. با این حال، با ظهور ارزهای دیجیتال، بیت کوین (BTC) به عنوان یک رقیب قوی برای سبد سرمایه‌گذاری ظاهر شده است. این مقاله بیت کوین و طلا را بر مبنایی کلی، بنیادین و تکنیکال مقایسه می‌کند تا مشخص شود کدام سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران در سال‌های آینده بهترین روش است.

بررسی ارتباط بین طلا و بیت کوین

ثبات طلا در مقابل نوآوری دیجیتال بیت کوین

طلا یک دارایی مشهود است که می‌تواند به صورت فیزیکی نگهداری شود. در سطح جهانی نیز به سهولت قابل نقل و انتقال است و به راحتی خرید، فروش یا معامله می‌شود. سابقه‌ی طولانی چارچوب‌های نظارتی آن را به سرمایه‌گذاری پایدار تبدیل می‌کند. با این حال، ذخیره‌سازی طلا نیاز به امنیت فیزیکی مانند انبار یا گاوصندوق دارد و هزینه‌های ذخیره‌سازی و بیمه را در بر می‌گیرد. معدنچیان سالانه طلای جدید استخراج می‌کنند، اما این روند دشوارتر و پرهزینه‌تر می‌شود.

از لحاظ تاریخی، طلا نسبت به بیت کوین نوسانات کمتری داشته و نوسانات تدریجی قیمت را تجربه کرده است. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران بیت کوین را به عنوان یک دارایی دیجیتال کدگذاری‌شده روی بلاک‌چین و در کیف پول‌های دیجیتال ذخیره می‌کنند. این دارایی با پذیرش رو به رشد در بازارهای مالی از نقدینگی بالایی برخوردار می‌شود. با این حال، تغییرات نظارتی یا مسائل فناوری می‌تواند بر نقدینگی آن تأثیر بگذارد. بیت کوین دارای عرضه‌ی ثابت 21 میلیون کوین است که آن را برای سرمایه گذاران جذاب می‌کند. با این حال، بیت کوین در مناطق نظارتی خاکستری بسیاری از کشورها عمل می‌کند و نگرانی‌ها در مورد محدودیت‌های احتمالی را بر می‌انگیزد.

حرکات مرتبط قیمت بین طلا و بیت کوین

در سال‌های اخیر، هر دو ابزار سرمایه‌گذاری، انتخاب‌های قدرتمندی در میان سرمایه‌گذاران بوده‌اند که منجر به تغییرات قیمتی بسیار مرتبط شده‌اند. از منظر تکنیکال، این همبستگی در نمودار هفتگی زیر مشهود است. این نمودار عملکرد قیمت را در زمانی که بازار طلا در ژوئن 2019 بالاتر رفت، نشان می‌دهد.

این شکست آغازگر یک رالی قدرتمند بود. در مقابل، بیت کوین نتوانست بالاترین سطح را بشکند و در یک بازار جانبی تثبیت شد. زمانی که طلا در آگوست 2020 به اوج خود رسید، بیت کوین شکست و جهش بعدی خود را آغاز کرد. پس از شکست بیت کوین در آگوست 2020، طلا وارد یک تثبیت جانبی گسترده‌تر شد. شکست بعدی در بازار طلا در فوریه 2024 رخ داد که آغازگر یک رالی قوی دیگر بود. با این حال، بیت‌کوین نتوانست بالاترین سطح را بشکند و در یک محدوده، به تثبیت ادامه داد.

مقایسه طلا و بیت کوین

این توضیح نشان می‌دهد که زمانی که طلا یک موج قوی را آغاز کند، بیت کوین تمایل به تثبیت و آماده‌شدن برای حرکت بعدی خود دارد. از آنجایی که طلا در محدوده‌ی قیمتی 2750 تا 3000 دلار به اوج خود می‌رسد، بیت کوین از الگوی پرچم گاو نر بالاتر می‌رود.

بر اساس این همبستگی قیمت، اگر بیت‌کوین به روند صعودی خود ادامه دهد، ممکن است طلا برای چند هفته به اوج خود برسد تا بیت‌کوین نیز خود را به اوج برساند. این مشاهدات یک همبستگی مستقیم را نشان می‌دهند و به وضوح بیان می‌کند که هر دو ابزار گزینه‌های سرمایه گذاری ارزشمندی هستند.

ارزیابی قدرت بازار طلا و بیت کوین

رشد قیمت طلا در زمان تورم و عدم اطمینان ژئوپلیتیک

سرمایه‌گذاران اغلب از طلا برای محافظت در برابر تورم استفاده می‌کنند، زیرا ارزش آن معمولاً با کاهش ارزش ارزهای فیات افزایش می‌یابد. به علاوه، ثبات آن باعث می‌شود که این فلز گرانبها به یک ذخیره قابل اعتماد از ارزش تبدیل شود.

نمودار زیر حرکت بلند‌مدت قیمت در بازار طلا را با استفاده از نمودار خطی نشان می‌دهد. این نمودار بیانگر آن است که افزایش قیمت در سال 2024 بازار طلا را به یک منطقه بحرانی رسانده است.

یک شکست سه ماهه و بسته‌شدن به بالای سطح کلیدی 3000 دلار می‌تواند آغازگر یک رالی قوی دیگر باشد. عدم قطعیت ژئوپلیتیکی مستمر می‌تواند این رشد را امتداد دهد.

بیت کوین در مقابل طلا: کدام سرمایه‌گذاری در زمان عدم اطمینان برنده می‌شود؟

انتخابات آتی ایالات متحده در 5 نوامبر 2024 و نوسانات بازار ناشی از آن می‌تواند سرمایه‌گذاری در بیت کوین و طلا را افزایش دهد. از نظر تاریخی، عدم قطعیت سیاسی، سرمایه‌گذاران را به دلیل ثبات آن به سمت دارایی‌های امن مانند طلا هدایت کند. در صورت نامشخص‌بودن نتایج انتخابات، اضطراب بازار می‌تواند منجر به تضعیف دلار آمریکا شود و طلا را به گزینه‌ای جذاب تبدیل کند.

از سوی دیگر، تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و افزایش قیمت نفت بر بازارهای جهانی فشار بیشتری وارد می‌کند. این تنش‌ها جذابیت طلا را به عنوان ذخیره‌ی ارزش در زمان‌های نامشخص برجسته می‌سازد.

از سوی دیگر، بیت کوین پتانسیل رشد بالایی را برای کسانی که مایل به ریسک بیشتر هستند، ارائه می‌دهد. ارزش طلا ممکن است در طول بحران به طور پیوسته افزایش یابد. از سوی دیگر، عملکرد بیت‌کوین توسط روند پذیرش دارایی‌های دیجیتال و تغییرات سیاست پولی هدایت می‌شود.

علیرغم قدرت اخیر دلار آمریکا، عرضه‌ی ثابت و ماهیت غیرمتمرکز بیت کوین، آن را در مواقع عدم اطمینان پولی، جذاب کرده است. با این حال، بیت کوین به شدت نوسانی و حساس به تغییرات کلان اقتصادی است. طلا ممکن است به دلیل ثبات بلندمدت گزینه‌ی بهتری باشد، در حالی که بیت کوین برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر بالقوه مثبت است.

از منظر فنی، نسبت بیت کوین/طلا نشان می‌دهد که بیت کوین در حال حاضر ارزشمندتر از طلاست. با این حال، افزایش دامنه‌ی قیمت، نشان‌دهنده نوسانات قوی در بازار بیت کوین است. این نسبت در شکل‌گیری مثلث، با سطح کلیدی 34، در حال تثبیت بوده است. پیش از این، شکست مثلث در سطح 8، به دنبال یک دوره‌ی تثبیت، آغازگر رالی قوی بیت کوین بود. در حالی که بیت کوین افزایش یافت، طلا در حال تثبیت ماند و برای حرکت بعدی خود آماده شد. اگر این نسبت به بالای 34 برسد، بیت کوین احتمالاً با پتانسیل صعودی قوی، جهش بعدی خود را آغاز خواهد کرد.