فروش دلار، دستمایه نوسان فلزات گرانبها

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، فضای حاکم بر بازار فلزات گرانبها آمیخته با احتیاط است، چرا که معامله‌گران در انتظار سخنرانی افتتاحیه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا هستند و در صددند تا اطلاعاتی در مورد سیاست‌های دولت وی و نشانه‌های احتمالی در مورد نرخ‌های بهره آینده کسب کنند.

1. وضعیت فعلی قیمت طلا

قیمت طلا (XAU/USD) در نیمه‌ی اول جلسه اروپایی روز دوشنبه، نتوانست از جهش درون‌روزی خود بهره‌برداری کند و در بالای سطح 2700 دلار ثابت ماند. این عدم توانایی در افزایش قیمت نشان‌دهنده‌ی ناپایداری بازار و عدم اعتماد معامله‌گران به تداوم روند صعودی است. آنچه مسلم است بازارهای مالی تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارند که بر قیمت طلا و سایر فلزات تأثیر می‌گذارند.

2. محیط ریسک‌پذیر

محیط ریسک‌پذیر در بازارهای مالی به‌ویژه با لحن مثبت در بازارهای سهام مشخص می‌شود. این لحن مثبت به‌دلیل خوش‌بینی سرمایه‌گذاران به بهبود اقتصادی و کاهش نگرانی‌ها در مورد بحران‌های جهانی است. در چنین شرایطی، تقاضا برای فلزات گرانبها به‌عنوان دارایی‌های امن کاهش می‌یابد، زیرا سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر می‌روند.

3. موضع احتیاطی معامله‌گران

معامله‌گران طلا در این دوره از احتیاط بیشتری برخوردار هستند و تمایل به انجام معاملات تهاجمی ندارند. آنها در انتظار سخنرانی افتتاحیه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا هستند که می‌تواند اطلاعات مهمی درباره سیاست‌های اقتصادی و مالی آینده ارائه دهد. این انتظار باعث شده است که بسیاری از معامله‌گران از ورود به بازار خودداری کنند و در حاشیه بمانند.

4. کاهش تورم در ایالات متحده

نشانه‌هایی از کاهش تورم در ایالات متحده به‌ویژه در ماه‌های اخیر مشاهده شده است. این کاهش تورم می‌تواند به فدرال رزرو این امکان را بدهد که نرخ بهره را کاهش دهد. پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که این کاهش نرخ بهره می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا و دیگر فلزات گرانبها منجر شود، زیرا هزینه نگهداری این دارایی‌ها کاهش می‌یابد.

5. تأثیر بر دلار آمریکا

کاهش تورم و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به فروش دلار آمریکا منجر شده است. دلار ضعیف‌تر معمولاً به نفع طلاست، زیرا این فلز گرانبها را به‌عنوان یک دارایی غیرقابل بهره‌برداری، در برابر ارزهای دیگر جذاب‌تر می‌کند. این امر به نوبه‌ی خود، افزایش قیمت طلا را در بازارهای جهانی به دنبال دارد.

6. تعطیلی بانک‌ها

تعطیلی بانک‌های ایالات متحده به مناسبت روز «مارتین لوتر کینگ جونیور»، بر فعالیت‌های اقتصادی و تجاری تأثیر گذاشته و شرایط بازار را مختلط کرده است. این تعطیلی می‌تواند به کاهش نقدینگی و نوسانات بیشتر در قیمت‌ها منجر شود، چرا که معامله‌گران در انتظار بازگشایی بانک‌ها و بررسی شرایط جدید هستند.

7. نوسانات قیمت طلا

قیمت طلا در سومین هفته متوالی افزایش خود قدم گذاشت. این افزایش قیمت به‌ویژه به‌دلیل انتظارات از فدرال رزرو و احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک است. پرواضح است که فضای مملوء از عدم قطعیت، سرمایه‌گذاران را بر آن می‌دارد که به طلا به‌عنوان یک پناهگاه امن نگاه کنند و از این رو، تقاضای آن افزایش یابد.

8. داده‌های تورمی

داده‌های اخیر نشان‌دهنده‌ی کاهش فشارهای تورمی در ایالات متحده، به‌ویژه در ماه دسامبر، بوده است. این داده‌ها باعث افزایش انتظارات برای سیاست‌های پولی انعطاف‌پذیرتر از سوی فدرال رزرو شده‌اند. تحلیلگران بر این باورند که این شرایط می‌تواند به نفع طلا و دیگر فلزات گرانبها باشد.

9. توافق آتش‌بس

توافق آتش‌بس بین اسرائیل و حماس و امید به کاهش محدودیت‌ها علیه روسیه نیز بر لحن مثبت بازار تأثیر گذاشت. این تحولات می‌تواند به کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و افزایش ثبات در بازارها منجر شود، که به نوبه‌ی خود تقاضا برای طلا و نقره را افزایش می‌دهد.

10. نوسانات بازار

معامله‌گران طلا با احتیاط در انتظار سخنرانی ترامپ هستند، زیرا این سخنرانی می‌تواند نوسانات بیشتری را به‌دنبال داشته باشد. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که سیاست‌های اقتصادی ترامپ می‌تواند بر بازار تأثیر بگذارد و این موضوع باعث افزایش نوسانات در قیمت طلا خواهد شد.

11. آیا پوشش تورمی در برابر تهدید تعرفه وجود دارد؟

همبستگی بین طلا و نقره با بازده اوراق قرضه بلندمدت ایالات متحده و شاخص دلار آمریکا در ماه گذشته به شدت افزایش یافته است. این اتفاق عجیبی است، زیرا نرخ‌های بهره بالاتر و دلار قوی‌تر معمولاً محیطی را ایجاد می‌کنند که در آن فلزات گرانبها بدون بازده با مشکل مواجه می‌شوند. اما در حال حاضر، این موضوع محقق نشده است.

11. قیمت نقره

قیمت نقره (XAG/USD) در دومین جلسه‌ی متوالی زیان‌های خود به مسیر ادامه داد و در ساعت‌های آسیایی روز دوشنبه در حدود 30.30 دلار در هر اونس تروی معامله شد. این فلز پناهگاه امن در برابر چالش‌های ناشی از کاهش تنش‌ها در خاورمیانه قرار دارد. نقره به‌عنوان یک فلز گرانبها، معمولاً به‌عنوان پوشش تورمی عمل می‌کند و در شرایط اقتصادی نامساعد تقاضای بالایی دارد. اما در حال حاضر، نوسانات بازار و عدم اطمینان‌های اقتصادی بر قیمت نقره تأثیر گذاشته است.

12. تأثیرات آتش‌بس بر نقره

کاهش تنش‌ها در خاورمیانه و آتش‌بس بین حماس و اسرائیل می‌تواند بر تقاضای نقره به‌عنوان پناهگاه امن تأثیر بگذارد. این توافق ممکن است باعث کاهش نگرانی‌ها در مورد ناپایداری‌های منطقه‌ای شود و در نتیجه تقاضا برای نقره را کاهش دهد.

13. قیمت پلاتین

قیمت پلاتین (XPT/USD) در حال حاضر تحت تأثیر تغییرات بازار و تقاضای صنعتی قرار دارد. . قراردادهای آتی پلاتین بدون تغییر در سطح ۹۶۵.۲۵ دلار در هر اونس باقی ماند.

پلاتین به‌عنوان یک فلز صنعتی و گرانبها، در تولید خودروها و صنایع الکترونیکی کاربرد دارد. نوسانات در تقاضای صنعتی می‌تواند بر قیمت پلاتین تأثیر بگذارد و در شرایط اقتصادی نامساعد، تقاضا برای آن کاهش یابد.

14. نوسانات مس

قیمت مس (COPPER) نیز در بازارهای جهانی تحت تأثیر تقاضای صنعتی و تحولات اقتصادی قرار دارد. مس به‌عنوان یک فلز ضروری در صنایع مختلف، از جمله ساختمان‌سازی و الکترونیک، شناخته می‌شود.

افزون بر این، نوسانات در قیمت مس می‌تواند به‌دلیل تغییرات در سیاست‌های تجاری و اقتصادی کشورهای بزرگ مصرف‌کننده مانند چین باشد.

قراردادهای آتی مس شاخص در بورس فلزات لندن با کاهش ۰.۳ درصدی به ۹۱۶۶.۰۰ دلار در هر تن و قراردادهای آتی مس فوریه نیز با کاهش ۰.۳ درصدی به ۴.۳۴۱ دلار در هر پوند رسید.

15. جمع‌بندی کلی

به‌طور کلی، قیمت طلا، نقره، پلاتین و مس تحت تأثیر عوامل سیاسی و اقتصادی قرار دارند. از آنجا که این شرایط می‌تواند منجر به نوسانات بیشتر در بازار فلزات گرانبها و صنعتی شود، معامله‌گران با احتیاط در انتظار تحولات جدید هستند و به دقت تأثیرات احتمالی بر قیمت‌ها را ارزیابی می‌کنند.