طلا وارد فاز نزولی شد؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا پیش از روی کار آمدن ترامپ با نوساناتی مواجه شود؛ به علاوه، تنش‌های ژئوپلیتیکی مستمر و پایدار در خاورمیانه و درگیری‌های روسیه و اوکراین می‌توانند جریان‌های پناهگاه امن را تقویت کرده و به قیمت طلا سود برسانند.

1. وضعیت قیمت طلا

قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه‌ی اولیه آسیایی روز دوشنبه، به 2695 دلار رسید و روند نزولی خود را ادامه داد. این کاهش قیمت به‌ویژه تحت تأثیر تقویت دلار آمریکا و فشار فروش ناشی از عدم قطعیت‌های سیاسی مرتبط با تحلیف «دونالد ترامپ»، رئیس‌جمهور منتخب، قرار گرفت. سرمایه‌گذاران به دقت به تحولات اقتصادی و سیاسی توجه دارند و این موضوع بر نوسانات قیمت طلا تأثیرگذار است.

2. فشار فروش بر طلا

فشار فروش بر قیمت طلا به دلیل تقویت دلار و عدم قطعیت‌های سیاسی ناشی از تغییرات آینده در سیاست‌های اقتصادی ترامپ افزایش یافته است. به‌ویژه در آستانه‌ی تحلیف، معامله‌گران به برداشت سود از موقعیت‌های طولانی خود پرداخته و این موضوع باعث کاهش قیمت طلا شده است. این روند گرچه می‌تواند به‌طور موقت قیمت طلا را تحت فشار قرار دهد، اما در درازمدت ممکن است به نفع طلا باشد.

3. نوسانات پیش‌بینی‌شده

کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در آستانه تحلیف ترامپ با نوسانات زیادی مواجه شود. این نوسانات به‌ویژه به دلیل انتظارات از سیاست‌های اقتصادی و تجاری وی در آینده نزدیک شکل می‌گیرد.

معامله‌گران به دقت تحولات مربوط به تعرفه‌ها و سیاست‌های تجاری را زیر نظر خواهند داشت، زیرا این عوامل می‌توانند تأثیرات عمیقی بر بازار طلا بگذارند.

4. تأثیر تعرفه‌های تجاری

هرگونه اظهارنظر تند ترامپ در مورد استفاده از تعرفه‌های تجاری برای حمایت از تولید داخلی می‌تواند ارزش دلار را افزایش دهد و به تبع آن بر قیمت طلا تأثیر منفی بگذارد. این موضوع به‌ویژه در زمان تحولات اقتصادی حساس اهمیت بیشتری پیدا می‌کند، زیرا تعرفه‌ها می‌توانند باعث افزایش هزینه‌ها و در نتیجه کاهش تقاضا برای طلا شوند.

5. داده‌های تورم آمریکا

داده‌های مربوط به تورم آمریکا که هفته گذشته منتشر شد، مطابق با انتظارات نبود و این امر می‌تواند به حمایت از قیمت طلا کمک کند. آنچه مسلم است کاهش نرخ تورم ممکن است منجر به حدس و گمان در مورد کاهش نرخ بهره بیشتر از سوی فدرال رزرو شود. این شرایط می‌تواند جذابیت طلا را افزایش دهد، زیرا طلا به‌عنوان یک دارایی امن در برابر تورم عمل می‌کند.

6. تحلیلگران و پیش‌بینی‌ها

تحلیلگران بازار مانند دیوید میگر، مدیر معاملات فلزات در High Ridge Futures، بر این باورند که عدم قطعیت در مورد سیاست‌های ترامپ می‌تواند به عنوان عاملی حمایتی برای قیمت طلا عمل کند. چرا که این عدم قطعیت‌ها ممکن است سرمایه‌گذاران را به سمت طلا به‌عنوان یک گزینه امن سوق دهد و در نتیجه تقاضا برای این فلز گرانبها را افزایش دهد.

7. تنش‌های ژئوپولیتیکی

گاردین گزارش داد که ارتش روسیه در روز شنبه کنترل دو شهرک دیگر در منطقه دونتسک شرق اوکراین را به دست گرفت، که آخرین مورد از سلسله دستاوردهایی است که در پیشروی ثابت خود به سمت غرب گزارش کرده است. این تحولات می‌تواند به افزایش ناپایداری‌های ژئوپولیتیکی و در نتیجه تقاضا برای طلا منجر شود. سرمایه‌گذاران معمولاً در چنین شرایطی به سمت طلا روی می‌آورند تا از نوسانات بازارهای دیگر محافظت کنند.

پرواضح است که تنش‌های پایدار در خاورمیانه و درگیری‌های روسیه و اوکراین نیز می‌توانند نقش طلا را به عنوان پناهگاه امن برجسته کنند و بر میزان تقاضا برای طلا بیفزایند. این شرایط موجب می‌شود که سرمایه‌گذاران به سمت طلا روی آورند و از دارایی‌های پرریسک دوری کنند. درگیری‌ها و ناپایداری‌های سیاسی می‌توانند به‌طور مستقیم بر قیمت طلا تأثیر بگذارند و آن را به‌عنوان یک دارایی امن تقویت کنند. 

8. تأثیرات مراسم تحلیف ترامپ

سرمایه‌گذاران به شدت منتظر تحلیف ترامپ هستند، زیرا این رویداد می‌تواند سرنخ‌هایی در مورد سیاست‌های اقتصادی و تجاری وی ارائه دهد. انتظار می‌رود که سیاست‌های تعرفه‌ای او تأثیرات قابل توجهی بر بازار طلا داشته باشد، به‌ویژه اگر این سیاست‌ها منجر به افزایش تنش‌های تجاری و اقتصادی بین‌المللی شوند.

9. نوسانات بازار

بازارها به‌شدت نگران چالش‌های اقتصادی ناشی از سیاست‌های ترامپ هستند. نگرانی‌ها در مورد جنگ‌های تجاری و تورم می‌تواند جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن را افزایش دهد و نوسانات بازار را تشدید کند. سرمایه‌گذاران باید به‌دقت به این نوسانات توجه کنند و استراتژی‌های خود را بر اساس آن تنظیم کنند.

10. تحلیل تکنیکال قیمت طلا

در نمودار روزانه، قیمت طلا هنوز نتوانسته است از سطح بازگشت فیبوناچی 0.236% عبور کند. این سطح به عنوان یک مقاومت مهم عمل می‌کند و عبور از آن می‌تواند نشانه‌ای از آغاز یک روند صعودی جدید باشد. تحلیلگران فنی به دقت این سطح را زیر نظر دارند و هر گونه تغییر در روند قیمت می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر پیش‌بینی‌های بازار داشته باشد.

11. چشم‌انداز صعودی

چشم‌انداز فنی برای طلا به طور کلی صعودی است. اگر قیمت طلا بتواند از سطح فیبوناچی 0.236% عبور کند، می‌تواند به سمت 2750 دلار حرکت کند و یک چرخه صعودی جدید را آغاز کند. این چشم‌انداز مثبت می‌تواند منجر به افزایش تقاضا برای طلا و تقویت قیمت آن در بازارهای جهانی شود.

12. نقش طلا به عنوان پوشش

طلا به عنوان یک پوشش در برابر تورم و نوسانات اقتصادی شناخته می‌شود. در شرایطی که نرخ‌های بهره بالا می‌رود، جذابیت طلا کاهش می‌یابد، اما در عین حال به عنوان یک دارایی امن عمل می‌کند.

سرمایه‌گذاران معمولاً در زمان‌های عدم اطمینان اقتصادی به طلا روی می‌آورند تا از سرمایه خود محافظت کنند.

13. انتظارات از فدرال رزرو

بازارها هم‌اکنون انتظار دارند که فدرال رزرو دو بار نرخ بهره را در سال جاری کاهش دهد. این انتظارات می‌تواند به تقویت قیمت طلا کمک کند و موجب افزایش تقاضا برای این فلز گرانبها شود. کاهش نرخ بهره معمولاً به معنای کاهش هزینه‌های نگهداری طلا و افزایش جذابیت آن به عنوان یک سرمایه‌گذاری است.

14. رویدادهای اقتصادی مهم پیش رو

رویدادهای اقتصادی مهمی در هفته جاری در راه است، از جمله مطالبات هفتگی بیکاری و داده‌های PMI. این اطلاعات می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر بازار طلا داشته باشد و معامله‌گران باید به دقت به آن‌ها توجه کنند. چرا که هر گونه تغییرات در آمار و ارقام اقتصادی می‌تواند به نوسانات دارایی‌های کلیدی از جمله دلار و طلا منجر شود و فرصت‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.

15. جمع‌بندی

در مجموع، قیمت طلا تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد، از جمله سیاست‌های اقتصادی ترامپ، داده‌های تورم، تنش‌های ژئوپولیتیکی و انتظارات از فدرال رزرو. عدم قطعیت‌های سیاسی و اقتصادی می‌تواند منجر به نوسانات شدید قیمت طلا شود و آن را به‌عنوان یک دارایی امن تقویت کند.

سرمایه‌گذاران باید به دقت به این عوامل توجه کنند و استراتژی‌های خود را بر اساس تحولات بازار تنظیم کنند. در نهایت، طلا به‌عنوان یک پوشش در برابر تورم و نوسانات اقتصادی، همچنان جایگاه خود را در سبد سرمایه‌گذاری‌ها حفظ خواهد کرد.