کم‌تحرکی فلزات گرانبها ناشی از چیست؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، با سقوط دلار، معامله‌گران به قراردادهای آتی طلا و سایر فلزات هجوم خواهند آورد که باعث افزایش قیمت در این حوزه می‌شوند. رکوردهای جدید حاصل، هیجان را بار دیگر زنده می‌کند و به تدریج سرمایه‌گذاران آمریکایی را که تاکنون از روند صعودی قدرتمند طلا دور مانده‌اند، به این سمت و سو می کشاند.

1. حرکت جانبی طلا

در ماه‌های اخیر، طلا به صورت جانبی حرکت کرده و از افزایش‌های قبلی خود فاصله گرفته است. این کم‌تحرکی نشان‌دهنده‌ی عدم قطعیت در بازار و تأثیرات اقتصادی مختلف است، به‌ویژه در شرایطی که سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی از ثبات هستند. این وضعیت می‌تواند به دلیل نوسانات اقتصادی جهانی، تغییرات در سیاست‌های مالی و تأثیرات سیاسی باشد که بر بازارها تأثیر می‌گذارد.

2. افزایش و کاهش قیمت طلا

طلا در اواخر اکتبر به ۲۷۸۶ دلار رسید که نشان‌دهنده‌ی یک روند صعودی قوی بود. اما از آن زمان، قیمت طلا در محدوده ۲،۵۶۲ تا ۲،۷۱۷ دلار نوسان داشته است. این نوسانات نشان‌دهنده‌ی کاهش ۸ درصدی از اوج قبلی است و می‌تواند به نگرانی‌ها درباره عدم ثبات بازار و تأثیرات اقتصادی منفی اشاره کند. این کاهش ممکن است به دلیل فروش‌های مجدد و عدم تقاضای کافی از سوی سرمایه‌گذاران باشد.

3. تثبیت قیمت طلا

تثبیت اخیر طلا در برابر افزایش ارزش دلار آمریکا نشان‌دهنده‌ی قدرت آن است و می‌تواند به عنوان نشانه‌ای از بازگشت به روند صعودی در آینده تلقی شود. این تثبیت ممکن است به دلیل تقاضای پایدار از سوی خریداران خارجی، به ویژه در بازارهای آسیایی باشد. همچنین، این موضوع می‌تواند حاکی از این باشد که سرمایه‌گذاران به طلا به عنوان یک دارایی امن نگاه می‌کنند.

4. تأثیر دلار آمریکا بر طلا

دلار آمریکا در ماه‌های اخیر ۹.۴ درصد افزایش یافته، در حالی که طلا تنها ۰.۰ درصد کاهش داشته است. این همبستگی منفی بین طلا و دلار معمولاً در شرایط اقتصادی مختلف مشاهده می‌شود، زیرا افزایش دلار می‌تواند به کاهش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی جایگزین منجر شود. این وضعیت می‌تواند به نوسانات شدید در قیمت طلا و تأثیرات منفی بر بازارهای مالی منجر شود.

5. تحلیل نوسانات دلار

دلار آمریکا در حال حاضر به سطوح بالایی رسیده و احتمال کاهش آن وجود دارد. این کاهش می‌تواند به افزایش قیمت طلا منجر شود و روند صعودی جدیدی را آغاز کند. اگر دلار به سطوح پایین‌تری برگردد، ممکن است سرمایه‌گذاران بیشتری به سمت طلا جذب شوند، زیرا طلا به عنوان یک دارایی محافظ در برابر نوسانات ارزی شناخته می‌شود.

6. نقش خریداران خارجی

در سال ۲۰۲۴، خریداران خارجی از جمله چین و هند به افزایش تقاضا برای طلا ادامه خواهند داد. این تقاضا می‌تواند به تثبیت و افزایش قیمت طلا کمک کند. چین به عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده طلا در جهان، می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازار داشته باشد. افزایش تقاضا از سوی این کشورها می‌تواند به تعادل در بازار کمک کند و قیمت‌ها را به سمت بالا هدایت کند.

7. عدم مشارکت سرمایه‌گذاران آمریکایی

سرمایه‌گذاران آمریکایی در روند صعودی طلا کمتر فعال بوده‌اند. این موضوع می‌تواند به عدم اعتماد به بازار و تمرکز بر سهام‌های دیگر مرتبط باشد. شرایط اقتصادی داخلی و تغییرات در سیاست‌های مالی می‌تواند بر تصمیم‌گیری این سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد و آنها را به سمت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیگر سوق دهد.

8. نوسانات قیمت پلاتین و نقره

نقره (XAG/USD) در روز جمعه با برخی فروشندگان مواجه شد و به نظر می‌رسد که روند صعودی سه روزه خود را تا محدوده 31 دلار، یا بالاتر از سقف قیمت یک ماهه روز قبل، متوقف کرده است. فلز سفید در نیمه اول جلسه اروپایی با افت قیمت مواجه است و آخرین بار در محدوده 30.60 تا 30.55 دلار معامله می‌شود، و 0.70 درصد از ارزش خود را در طول روز از دست داده است.

اما قراردادهای آتی نقره ۲.۲ درصد کاهش یافته و به ۳۱.۰۲۳ دلار رسید و قرارداد آتی پلاتین نیز با افزایش ۱.۷ درصدی به ۹۶۴.۳۵ دلار رسید. این نوسانات نشان‌دهنده‌ی تفاوت‌های موجود در بازار فلزات گرانبهاست.

در حالی که پلاتین ممکن است به دلیل تقاضای صنعتی و سرمایه‌گذاری افزایش یابد، نقره ممکن است تحت تأثیر نوسانات اقتصادی و فروش‌های مجدد قرار گیرد.

9. کاهش قیمت مس

قیمت مس به رغم داده‌های مثبت چین کاهش یافته است. این کاهش می‌تواند ناشی از نگرانی‌ها درباره تقاضا و عرضه در بازارهای جهانی باشد. مس به عنوان یک فلز صنعتی مهم، معمولاً تحت تأثیر شرایط اقتصادی و تقاضای جهانی قرار دارد. کاهش قیمت آن می‌تواند نشان‌دهنده عدم اطمینان در بازارهای صنعتی باشد.

10. رشد اقتصادی چین

با توجه به اینکه اقتصاد چین در سه ماهه چهارم بیش از انتظار رشد کرده و به ۵.۴ درصد رسیده است، این رشد می‌تواند به افزایش تقاضا برای فلزات و کالاهای دیگر منجر شود و به ثبات بازارهای جهانی کمک کند. ناگفته نماند که این رشد عمدتاً ناشی از مجموعه‌ای از اقدامات محرک تهاجمی است که دولت چین اعمال کرده است. 

11. تأثیر اقدامات محرک بر بازار

اقدامات محرک چین به افزایش تقاضا برای فلزات و کالاهای دیگر منجر شده است. این موضوع می‌تواند به ثبات بازارهای جهانی کمک کند و موجب افزایش قیمت طلا و سایر فلزات گرانبها شود. همچنین، این اقدامات می‌تواند به بهبود وضعیت اقتصادی در کشورهای دیگر نیز کمک کند.

12. پیش‌بینی قیمت طلا

با توجه به وضعیت کنونی دلار و تقاضای جهانی، پیش‌بینی می‌شود که قیمت طلا در آینده نزدیک افزایش یابد. این افزایش می‌تواند ناشی از کاهش دلار و بازگشت خریداران به بازار باشد. همچنین، عوامل اقتصادی و سیاسی نیز می‌توانند بر این پیش‌بینی تأثیرگذار باشند.

13. روندهای تاریخی طلا

تاریخچه نوسانات قیمت طلا نشان می‌دهد که این فلز در برابر افزایش‌های شدید دلار معمولاً عملکرد ضعیفی دارد. اما در دوره‌های بعدی، معمولاً به سرعت بهبود می‌یابد. این روند تاریخی می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری اتخاذ کنند و از نوسانات قیمت بهره‌برداری کنند.

14. تأثیر سیاست‌های فدرال رزرو

سیاست‌های فدرال رزرو و تغییرات در نرخ بهره تأثیر قابل توجهی بر بازار طلا و فلزات گرانبها و البته دلار دارند. تغییرات در این سیاست‌ها می‌تواند به نوسانات شدید در قیمت‌ها منجر شود. افزایش نرخ بهره معمولاً تقویت دلار و کاهش قیمت طلا را به دنبال دارد، در حالی که کاهش نرخ بهره می‌تواند به نفع طلا باشد.

15. چشم‌انداز آینده فلزات گرانبها

با توجه به شرایط اقتصادی و تقاضای جهانی، چشم‌انداز برای فلزات گرانبها به ویژه طلا مثبت به نظر می‌رسد. افزایش تقاضا از سوی خریداران خارجی می‌تواند به افزایش قیمت‌ها کمک کند. همچنین، نوسانات اقتصادی و سیاسی در سطح جهانی می‌تواند بر این چشم‌انداز تأثیرگذار باشد و بازارها را تحت تأثیر قرار دهد.