چشم‌انداز فلزات گرانبها در وضعیت نوسانی

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، «جفری کریستین»، مدیرعامل شرکت CPM Group در یک پیش‌بینی حوزه فلزات گرانبها خاطرنشان کرد که انتظار دارد هم پلاتین و هم پالادیوم در سال ۲۰۲۵، هرچند با گرایش نزولی، در محدوده‌ای محدود باقی بمانند. اما طلا و نقره احتمالاً چشم‌انداز روشنی خواهند داشت.

1. افزایش قیمت طلا

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز چهارشنبه به ۲۷۴۹.۲۹ دلار در هر اونس رسید، که این رقم نشان‌دهنده بالاترین سطح قیمت طلا در طی ۱۱ هفته گذشته است. این افزایش در قیمت طلا به وضوح ناشی از افزایش تقاضا برای این فلز گرانبها به عنوان یک دارایی امن در شرایط عدم اطمینان اقتصادی و سیاسی است. با توجه به نوسانات بازارهای مالی و نگرانی‌های مربوط به تورم و تعرفه‌های تجاری، سرمایه‌گذاران به طلا به عنوان یک پناهگاه مطمئن روی آورده‌اند. این روند نشان می‌دهد که طلا همچنان به عنوان یک ابزار محافظتی در برابر نوسانات اقتصادی و سیاسی مورد توجه قرار دارد.

2. عوامل مؤثر بر قیمت طلا

عوامل متعددی بر قیمت طلا تأثیرگذار هستند، به ویژه افزایش تقاضا در شرایط اقتصادی ناپایدار. به طور خاص، نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های تجاری که در دوران ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ مطرح شده، باعث افزایش تقاضا برای طلا شده است. سرمایه‌گذاران به دقت به ارزیابی سیاست‌های اقتصادی ترامپ پرداخته و به دنبال راه‌هایی برای محافظت از دارایی‌های خود در برابر نوسانات بازار هستند. این وضعیت منجر به افزایش خرید طلا و در نتیجه افزایش قیمت آن شده است.

3. وضعیت دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا (DXY) در معاملات آسیایی روز چهارشنبه ۰.۲ درصد افزایش یافت، اما در روز دوشنبه بیش از ۱ درصد کاهش یافته بود. این نوسانات بر قیمت طلا تأثیر مستقیم دارد، زیرا هرچه دلار قوی‌تر باشد، قیمت طلا به دلیل گران‌تر شدن برای خریداران با ارزهای دیگر کاهش می‌یابد. در این شرایط، معامله‌گران به دقت به حرکات دلار و تأثیر آن بر بازار طلا توجه دارند و این امر می‌تواند به نوسانات بیشتری در قیمت طلا منجر شود.

4. تأثیر دلار بر قیمت طلا

دلار آمریکا به عنوان یک ارز جهانی، تأثیر زیادی بر قیمت طلا دارد. در روز دوشنبه، دلار به شدت کاهش یافت که این کاهش به دلیل عدم شفافیت در سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ بود. این کاهش ارزش دلار به طور مستقیم به نفع قیمت طلا بوده، چرا که طلا به عنوان یک دارایی امن در برابر تورم و کاهش ارزش ارزها شناخته می‌شود. به طور کلی، هنگامی که دلار ضعیف می‌شود، قیمت طلا افزایش می‌یابد، زیرا خرید طلا برای خریداران با ارزهای دیگر ارزان‌تر می‌شود.

5. نوسانات بازار طلا

طلا برای سومین روز متوالی در حال افزایش است و این روند نشان‌دهنده‌ی نوسانات مثبت در بازار طلاست. معامله‌گران با توجه به پیش‌بینی‌های تورمی و نگرانی‌ها در مورد سیاست‌های اقتصادی، محتاط باقی مانده و به خرید طلا ادامه می‌دهند. این وضعیت نشان می‌دهد که بازار طلا به شدت تحت تأثیر عوامل اقتصادی و سیاسی قرار دارد و سرمایه‌گذاران به دنبال راه‌هایی برای حفظ ارزش دارایی‌های خود هستند.

6. نقره و افزایش قیمت آن

قیمت نقره در روز چهارشنبه به ۳۰.۹۵ دلار رسید و این افزایش نیز به دلیل کاهش ارزش دلار و افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن است. نقره به عنوان یک فلز گرانبها، در زمان‌های ناپایداری اقتصادی به عنوان یک دارایی امن شناخته می‌شود. با توجه به افزایش تقاضا برای نقره و سایر فلزات گرانبها، پیش‌بینی می‌شود که قیمت نقره نیز در آینده نزدیک تحت تأثیر این عوامل قرار گیرد و نوسانات مثبتی را تجربه کند.

7. چشم‌انداز بازار نقره

کاهش ارزش دلار و افزایش تقاضا برای نقره به عنوان یک دارایی امن، می‌تواند قیمت نقره را در سال‌های آینده به سمت بالا سوق دهد. با توجه به نوسانات بازار و افزایش تقاضا برای فلزات گرانبها، پیش‌بینی می‌شود که نقره نیز در آینده نزدیک نوسانات مثبتی را تجربه کند و به عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری جذاب باقی بماند.

8. پلاتین و وضعیت آن

قراردادهای آتی پلاتین در روز چهارشنبه بدون تغییر در ۹۶۸.۴۵ دلار باقی ماند. این فلز، به دلیل تقاضای پایین در بازار و عدم وجود عوامل محرک قوی، نوسانات کمی را تجربه کرده است. پلاتین به عنوان یکی از فلزات گرانبها، تحت تأثیر تقاضا در صنایع خودروسازی و جواهرسازی قرار دارد. با توجه به کاهش تقاضا در این بخش‌ها، پیش‌بینی می‌شود که قیمت پلاتین در آینده نزدیک با چالش‌هایی مواجه شود.

9. پالادیوم و روند نزولی آن

پالادیوم از زمان رسیدن به بالاترین قیمت خود در فوریه ۲۰۲۲، روند نزولی داشته است. این کاهش به دلیل کاهش تقاضا در صنعت خودرو و جایگزینی با پلاتین است. پالادیوم به عنوان یک فلز حیاتی در تولید کاتالیزورهای خودرو شناخته می‌شود، اما با افزایش قیمت آن، سازندگان قطعات به سمت استفاده از پلاتین، که قیمت پایین‌تری دارد، حرکت کرده‌اند. این تغییر در تقاضا می‌تواند به کاهش بیشتر قیمت پالادیوم منجر شود.

10. تحلیل تقاضا برای پالادیوم

بیش از ۸۰ درصد تقاضای پالادیوم از بخش خودرو ناشی می‌شود. با افزایش توجه به خودروهای الکتریکی و کاهش استفاده از موتورهای احتراق داخلی، تقاضا برای پالادیوم در حال کاهش است. این تغییرات در صنعت خودرو می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت پالادیوم داشته باشد و انتظار می‌رود که تقاضا برای این فلز در سال‌های آینده کاهش یابد.

11. پیش‌بینی قیمت پالادیوم

پیش‌بینی می‌شود که قیمت پالادیوم در سال ۲۰۲۵ بین ۹۰۰ تا ۱۰۰۰ دلار باقی بماند. این پیش‌بینی به دلیل افزایش عرضه و کاهش تقاضا است. با توجه به تغییرات در صنعت خودرو و کاهش وابستگی به پالادیوم، قیمت این فلز ممکن است تحت فشار قرار گیرد و نوسانات کمتری را تجربه کند.

12. عرضه و تقاضای پالادیوم در سال ۲۰۲۵

بخش خودرو ۸۰ درصد از تقاضای پالادیوم را تشکیل می‌دهد. انتظار می‌رود که تقاضا در سال ۲۰۲۵ به سطح قبل از همه‌گیری بازگردد، اما با کاهش تقاضا در سایر بخش‌ها، این افزایش تقاضا ممکن است نتواند به طور کامل جبران‌کننده کاهش تقاضا در بخش خودرو باشد. همچنین، پیش‌بینی می‌شود که عرضه پالادیوم در سال ۲۰۲۵ وارد مازاد شود و این موضوع می‌تواند به کاهش بیشتر قیمت‌ها منجر شود.

13. تأثیر تعرفه‌های تجاری

تعرفه‌های پیشنهادی ترامپ بر روی واردات، به ویژه از چین، می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر صنعت خودرو و تقاضا برای فلزات گرانبها داشته باشد. این تعرفه‌ها می‌توانند هزینه تولید خودرو را افزایش دهند و به تبع آن، تقاضا برای خودروهای جدید را کاهش دهند. به همین ترتیب، این وضعیت می‌تواند به کاهش تقاضا برای پالادیوم و سایر فلزات گرانبها منجر شود.

14. تأثیر سیاست‌های دولتی

سیاست‌های اقتصادی و تعرفه‌ای دولت ترامپ، به ویژه در مورد خودروهای برقی، می‌تواند بر تقاضا و قیمت فلزات گرانبها تأثیرگذار باشد. این سیاست‌ها می‌تواند به تغییرات جدی در صنعت خودرو منجر شود و در نتیجه، تقاضا برای پالادیوم و دیگر فلزات گرانبها را تحت تأثیر قرار دهد. همچنین، این تغییرات می‌تواند به نوسانات بیشتری در بازار فلزات گرانبها منجر شود.

15. نتیجه‌گیری کلی

به طور کلی، بازار طلا و فلزات گرانبها در سال ۲۰۲۵ تحت تأثیر کاهش تقاضا و افزایش عرضه قرار خواهد گرفت. این وضعیت می‌تواند به نوسانات قیمت‌ها منجر شود و تحلیلگران باید به دقت به تحولات اقتصادی و سیاسی توجه کنند تا بتوانند پیش‌بینی‌های دقیقی از روند بازار ارائه دهند. با توجه به شرایط فعلی، سرمایه‌گذاران باید استراتژی‌های خود را بر اساس تغییرات بازار و عوامل اقتصادی تنظیم کنند.