فلزات گرانبها دستخوش نوسان

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، در چشم‌انداز فلزات گرانبها، طلا در روز سه‌شنبه پس از اظهارات چندین عضو فدرال که به نظر می‌رسید به نفع کاهش نرخ بهره ایالات متحده در جلسه دسامبر بانک مرکزی تمایل دارند، به آرامی افزایش یافت؛ چرا که امید است کاهش نرخ بهره فدرال در کریسمس اتفاق بیفتد.

کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، روز دوشنبه، نسبت به حمایت از کاهش نرخ در دسامبر، اظهار تمایل کرد.

همکار او، جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، با اشاره به متعادل‌شدن خطرات مربوط به تورم و اشتغال، با حالتی محتاط‌تر، به ضرورت کاهش‌های بیشتر در نرخ بهره تأکید کرد و افزود: «من داده‌ها را به دقت زیر نظر خواهم داشت تا تصمیم درستی بگیرم، استدلال‌ها بر این است که می‌شود از کاهش نرخ در دسامبر صرف‌نظر کرد.»

با این حال، وی اظهار داشت که سیاست به اندازه کافی محدودکننده است که کاهش در دسامبر، هنوز فضای کافی برای کاهش‌های بعدی در صورت نیاز را فراهم می‌کند.

در عین حال، رافائل باستیک، رئیس فدرال آتلانتا، روز دوشنبه تصریح کرد که گزینه‌های خود را در مورد کاهش در دسامبر، باز نگه می‌دارد. با این حال، به نظر می‌رسید که وی به نفع چنین حرکتی تمایل دارد و افزود که «از آنجا که خطرات مربوط به بازار کار و تورم تقریباً در تعادل هستند، ما نیز باید شروع به تغییر سیاست پولی به سمتی کنیم که نه فعالیت اقتصادی را تحریک، و نه محدود کند.»

اظهارات این مقامات، به همراه داده‌های بهتر از حد انتظار شاخص مدیران خرید (PMI) ایالات متحده برای نوامبر، شرط‌بندی‌های بازار را افزایش داد که فدرال نرخ بهره را به میزان ۲۵ واحد پایه کاهش خواهد داد.

و اما مطابق با گزارش ابزار نظارت بر نرخ گروه CME در روز سه‌شنبه، احتمال چنین سناریویی، ۷۲.۵٪ محاسبه می‌شود، در حالی که از میانگین احتمال قبلی، ۶۰ درصد بوده است.

بررسی‌های اخیر حاکی از آن است که طلا در روزهای گذشته، تحت فشار قدرت دلار بوده است، چرا که سرمایه‌گذاران قبل از دریافت نشانه‌های بیشتر از سیاست‌های پولی ایالات متحده در این هفته به سمت دلار تمایل داشتند.

برخی از مقامات فدرال رزرو نیز در روزهای آینده صحبت خواهند کرد که اظهارات آنها در مرکز توجه خواهد بود، به‌ویژه رئیس جروم پاول در روز چهارشنبه. سخنرانی وی تنها چند هفته قبل از آخرین جلسه فدرال رزرو برای سال جاری انجام می‌شود، جایی که انتظار می‌رود بانک مرکزی نرخ‌ها را به میزان ۲۵ واحد پایه کاهش دهد.

در چشم‌انداز ژئوپلیتیک، با وجود توافق آتش‌بس بین اسرائیل و گروه شبه‌نظامی حزب‌الله مستقر در لبنان، در کنار تشدید درگیری‌ها در روسیه و اوکراین، ریسک ژئوپولیتیکی همچنان در حال بازی است و پرواضح است که این درگیری‌ها، منجر به ایجاد عدم قطعیت شده و از این رو، تقاضا برای فلزات گرانبها را افزایش می‌دهند.

البته عدم قطعیت در مورد چشم‌انداز بلندمدت نرخ‌ها افزایش یافته است، به‌ویژه با توجه به نشانه‌های اخیر از تورم پایدار و تاب‌آوری در بازار کار.

داده‌های مربوط به اشتغال غیرکشاورزی برای نوامبر این جمعه منتشر می‌شود و به‌طور گسترده‌ای انتظار می‌رود که در چشم‌انداز فدرال رزرو در مورد نرخ‌ها تأثیر بگذارد.

سرمایه‌گذاران برای یک آمار بالقوه قوی آماده می‌شوند، چرا که تأثیر اختلالات ناشی از طوفان‌های اخیر کاهش می‌یابد.

غیر از آن، چشم‌انداز بلندمدت نرخ‌ها به دلیل عدم قطعیت در مورد دولت ترامپ در هاله‌ای از ابهام است. انتظار می‌رود ترامپ سیاست‌های انبساطی و حمایت‌گرایانه‌ای را به اجرا درآورد که می‌تواند نرخ‌های بهره و در نتیجه، تورم را تقویت کند.

نرخ‌های بالاتر برای طلا و سایر فلزات گرانبها حامل اخبار بدی است، چرا که هزینه‌ی فرصت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های بدون بازده را افزایش می‌دهد.

و اما قیمت سایر فلزات گرانبها در روز سه‌شنبه مختلط بود. قراردادهای آتی پلاتین ۰.۳٪ کاهش یافت و به ۹۴۸.۱۵ دلار در هر اونس رسید، در حالی که قراردادهای آتی نقره ۰.۶٪ افزایش یافت و به ۳۱.۰۵۸ دلار در هر اونس رسید.

و اما مس در میان فلزات صنعتی، در سایه‌ی موانع مستمر آمار اقتصادی چین کاهش یافت. در واقع، قیمت‌های مس به دلیل چشم‌انداز موانع تجاری و اقتصادی بیشتر برای بزرگ‌ترین واردکننده، چین، کاهش یافتند.

ایالات متحده کنترل‌های سخت‌تری بر عرضه فناوری ساخت تراشه به چین در این هفته اعمال کرد. قراردادهای آتی مس در بورس فلزات لندن ۰.۱٪ کاهش یافت و به ۸,۹۹۴.۰ دلار در هر تن رسید، در حالی که قراردادهای آتی مس فوریه ۰.۳٪ کاهش یافت و به ۴.۱۲۸۲ دلار در هر پوند رسید.

مس از داده‌های مثبت فعالیت‌های تجاری چین حمایتی دریافت کرد که نشان می‌دهد اقدامات محرک اخیر پکن در حال نتیجه‌دادن است.

اما معامله‌گران منتظر نشانه‌های بیشتری از سمت چین، از خلال دو نشست سیاسی کلیدی در دسامبر بودند. 

همچنین انتظار می‌رود روابط تجاری رو به وخامت بین ایالات متحده و چین، به طور بالقوه به اقتصاد چین آسیب بزند و تمایل به تقاضا برای مس را کاهش دهد.

و اما شرکت‌های فعال در بخش طلا بزرگ‌ترین افزایش تأمین مالی را در میان سه گروه کالایی داشتند و تأمین مالی‌ها ۴۱۲٪ افزایش یافت و به ۱.۰۲ میلیارد دلار در ماه اکتبر رسید – بالاترین رقم از مارس ۲۰۲۲. تعداد تأمین مالی‌ها از ۱۰۱ در سپتامبر به ۱۷۷ افزایش یافت و تعداد تأمین مالی‌های قابل توجه بیش از دو برابر شد و به ۵۹ از ۲۲ رسید.

دو معامله به ارزش بیش از ۵۰ میلیون دلار انجام شده که نسبت به رقم صفر در سپتامبر افزایش داشت. تأمین مالی‌های جمع‌آوری‌شده برای گروه فلزات پایه/سایر در ماه اکتبر ۱۵۰٪ افزایش یافت و به ۴۱۱ میلیون دلار رسید که بالاترین رقم در شش ماه گذشته بوده است.

این رشد ناشی از افزایش تأمین مالی‌های مس بود که ۲۶۰٪ افزایش یافت و به ۳۱۱ میلیون دلار رسید. تعداد کل معاملات آن نیز از ۶۶ به ۷۰ افزایش یافت و دو معامله به ارزش بیش از ۵۰ میلیون دلار نسبت به یک مورد در سپتامبر انجام شد.

به طور کلی، تعداد کل معاملات از ۱۹۸ در سپتامبر به ۳۱۵ افزایش یافت، در حالی که تعداد تأمین مالی‌های قابل توجه – معاملات به ارزش بیش از ۲ میلیون دلار، به ۹۷ از ۳۹ افزایش یافت. 

و اما در بخش رشد حفاری، تقریباً تمام معیارهای حفاری در ماه اکتبر افزایش یافت که طبق گزارش، ناشی از رشد تعداد کل پروژه‌های حفاری‌شده در تمام کالاها بود.