آیا قهوه و کاکائو، رقبای طلا هستند؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از سایت «نشنال» (The national) بررسی روندهای قیمت طلا نشان می‌دهد که این فلز گرانبها در سال جاری روند صعودی داشته و به قیمت‌های بالایی دست یافته است. در 31 اکتبر، طلا به بالاترین حد خود یعنی 2790.15 دلار رسید. اما این روند دیری نپائید و با تقویت دلار آمریکا، پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، قیمت شمش کاهش یافت. آنچه مسلم است دلار قوی‌تر، هزینه‌ی نگهداری شمش را برای خریداران بین‌المللی افزایش می‌دهد.

گرچه عملکرد طلا خیره‌کننده به نظر می‌رسد، اما جالب است که بدانید در مقایسه با قهوه و کاکائو همچنان کم‌فروغ باقی می‌ماند؛ چرا که رشد این دو رقیب غیرمنتظره که برای بسیاری از سرمایه‌گذاران زیر رادار هستند، در قیمت‌های آتی از طلا پیشی گرفته‌اند.

داده‌های بلومبرگ نشان می‌دهد که قهوه عربیکا، یکی از اجزای کالاهای نرم که در سطح جهانی معامله می‌شود، در بورس بین قاره‌ای، که با نام آیس (ICe) نیز شناخته می‌شود، بین 31 دسامبر 2020 تا 4 نوامبر 2024، حدود 90 درصد افزایش یافت که به مراتب از رشد 45.2 درصدی طلا در بازار سبقت گرفت. 

در 4 نوامبر، قیمت قرارداد آتی «C»، معیار جهانی قهوه عربیکا، 243.20 دلار در هر پوند در Ice معامله شد، در حالی که معاملات آتی طلا در کامکس (Comex) با 2752.2 دلار در هر اونس معامله شد.

معاملات آتی عربیکا در 26 سپتامبر به 275.05 دلار به ازای هر پوند و در واقع، به بالاترین حد خود در 13 سال گذشته رسید، در حالی که معاملات آتی قهوه روبوستا نوامبر به بالاترین رقم تاریخی 5575 دلار در هر متریک تن در همان روز رسید.

البته اکثر تحلیلگران بر این باورند که این‌ها فقط آخرین اوج پس از یک دوره سه ساله افزایش قیمت قهوه بود که نتیجه‌ی محصولات ضعیف متوالی در دو تولیدکننده بزرگ جهان برزیل و ویتنام است. 

و اما در کنار این، کاکائو که ماده اصلی مورد استفاده در ساخت شکلات است، مانند دانه‌های قهوه، به دلیل تنگناهای عرضه و آب و هوای نامناسب که بر محصول تأثیر می‌گذارد، افزایش یافته است.

قیمت آتی کاکائو در دو سال گذشته همه کالاهای نرم را در گرد و غبار رها کرده است. قرارداد کاکائو در آیس، که معیار جهانی برای بازار جهانی کاکائو است، در 4 نوامبر با 177 درصد افزایش نسبت به 31 دسامبر 2020 در قیمت 7229 دلار در هر تن معامله شد.

به گفته‌ی جی پی مورگان در گزارشی در ماه آوریل، قیمت کاکائو در مارس 2024، به بالاترین حد تاریخی نزدیک به 10000 دلار در هر متریک تن رسید.

در آن سوی آمار و ارقام

کالاهایی همچون طلا، نفت خام، گندم و آلومینیوم مواد اولیه ضروری و کالاهای فرآوری‌نشده‌ای هستند که می‌توانند مستقیماً مصرف، یا فرآوری شوند و بار دیگر به فروش برسند. آنها نقش مهمی در صنایع مختلف دارند و اجزای اصلی اقتصاد جهانی هستند.

بازارهای جهانی کالاها از چشم‌انداز تقاضای نامشخصی برخوردارند که ناشی از رکود در اقتصاد چین، ابهام در مورد موضع فدرال رزرو آمریکا در مورد کاهش بیشتر نرخ بهره، و اختلال در زنجیره تامین به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیکی مانند جنگ اسرائیل و غزه، و درگیری روسیه و اوکراین است.

تقریباً همه کالاها در بورس کالا به صورت مشتقه مانند اختیار معامله و آتی معامله می‌شوند.

تحلیلگران بلومبرگ با اشاره به کارخانه‌ای در سائوپائولو، برزیل، اظهار داشتند این کشور با یکی از خشک‌ترین آب و هوای خود از سال 1981، با افزایش ترس از گلدهی زودرس درختان قهوه و کاهش عملکرد برای فصل 2024 الی 2025 مواجه بوده است. 

ابزارهای مشتقه این فرصت را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا از حرکت قیمت یک کالا بدون نیاز به داشتن کالای فیزیکی واقعی، سرمایه‌گذاری کنند. و همچنین سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازند تا در مورد ارزش آتی یک کالا گمانه‌زنی کنند و از طریق استراتژی‌های تجاری استراتژیک، سود بالقوه‌ای را ارائه دهند.

در حالی که کالاها مجموعه‌ای از دارایی‌ها را در بر می‌گیرند، از انرژی و محصولات کشاورزی گرفته تا فلزات گرانبها و صنعتی، قیمت‌های آنها تحت تاثیر عواملی مانند سطح تولید (عرضه) و تقاضای تجاری، در معرض نوسانات قرار دارند.

گرچه بیشتر کالاها در سال گذشته در محدوده‌ی منفی معامله شده‌اند، همانطور که داده‌ها نشان می‌دهند، قراردادهای آتی کاکائو و قهوه جزو استثنائات هستند.

سلب مسئولیت: تلاش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، ارائه‌ی محتوای مفید و صرفاً در راستای افزایش آگاهی مخاطب است و توصیه مالی تلقی نمی‌شود.