نگاه مثبت تحلیلگران به طلا و نقره

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، قیمت طلا در روز جمعه افزایش یافت و با تقویت عدم اطمینان در مورد نرخ بهره ایالات متحده و تعرفه‌های تجاری، به سمت افزایش هفتگی پیش رفت که علت اصلی آن، افزایش میزان تقاضا به عنوان پناهگاه امن بود.

1. تحولات در بازار طلا

قیمت طلا در روز جمعه به دلیل افزایش عدم اطمینان در مورد نرخ بهره ایالات متحده و تعرفه‌های تجاری، به سمت افزایش هفتگی پیش رفت. در ساعت ۴:۲۱ بعدازظهر به وقت شرقی، طلا با ۰.۷ درصد افزایش به ۲۶۹۰.۱۶ دلار در هر اونس رسید. داده‌های قوی اشتغال در ایالات متحده باعث شد که معامله‌گران انتظارات خود را برای کاهش بعدی نرخ بهره فدرال رزرو تغییر دهند. پیش‌بینی می‌شود که کاهش نرخ بهره تنها یک بار در سال ۲۰۲۵ و حداکثر تا اکتبر اتفاق بیفتد.

2. قیمت نقره و داده‌های اشتغال

قیمت نقره (XAG/USD) در جلسه اروپایی به نزدیک ۳۱.۳۰ دلار افزایش یافت. این افزایش پیش از انتشار داده‌های اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده برای ماه دسامبر رخ داد. داده‌های بازار کار می‌توانند بر انتظارات بازار در مورد سیاست‌های فدرال تأثیر بگذارند. انتظار می‌رود دستمزد ساعتی متوسط ۰.۳ درصد افزایش یابد و این نشانه‌هایی از چشم‌انداز تورم ارائه خواهد داد.

3. وضعیت بازار انرژی

تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که قیمت نفت خام وست تگزاس بین ۸۵ تا ۹۵ دلار و نفت خام برنت بین ۹۰ تا ۱۰۰ دلار در هر بشکه خواهد بود. قیمت نفت در سال ۲۰۲۴ حدود ۳ درصد کاهش یافته است که این کاهش به دلیل بهبود کند تقاضای جهانی پس از همه‌گیری بوده است. انتظار می‌رود که تقاضای بیشتر در بهبود شرایط اقتصادی جهانی به افزایش قیمت انرژی کمک کند.

4. چالش‌ها و تحولات بازار فلزات

تحلیلگران ولس فارگو (Wells Fargo) اعلام کردند که چالش‌های کلان اقتصادی که در سه ماهه اول سال ۲۰۲۴ بر بازار کالاها و فلزات تأثیر منفی گذاشته بودند، به بادهای رو به جلو تبدیل شده‌اند. در سال ۲۰۲۳، نرخ‌های بهره بالا و ابهامات اقتصادی گسترده بر قیمت کالاها و فلزات تأثیر گذاشتند. با این حال، این روند در سه ماهه چهارم سال معکوس شد و تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که کالاها و فلزات به طور کلی در سال ۲۰۲۴ عملکرد متوسطی خواهند داشت. .

5. تقاضا و عرضه کالاها

تحلیلگران اشاره کردند که در حالی که شرایط عرضه همچنان از قیمت‌های بالاتر حمایت می‌کند، تقاضای کالاها به دلیل موانع اقتصادی جهانی ضعیف مانده است. انتظار می‌رود که این تقاضای ضعیف در سال ۲۰۲۵ بهبود یابد و به جرقه‌ای برای افزایش قیمت کالاها تبدیل شود. آن‌ها خاطرنشان کردند که پس از دو سال قیمت ضعیف کالاها، بسیاری از تولیدکنندگان رشد تولید را کاهش داده‌اند. این امر می‌تواند در سال ۲۰۲۵ به چالشی برای تأمین کالاها تبدیل شود، به‌خصوص اگر تقاضا با سرعتی بیشتر از آنچه انتظار می‌رود، بهبود یابد.

6. افزایش قیمت فلزات دیگر

سایر فلزات گرانبها نیز در روز جمعه افزایش قیمت داشتند. قراردادهای آتی پلاتین با ۰.۸ درصد افزایش به ۹۹۲.۶۵ دلار در هر اونس رسید و قراردادهای آتی نقره با ۰.۹ درصد افزایش به ۳۱.۳۰۲ دلار در هر اونس رسید. این افزایش قیمت‌ها نشان‌دهنده‌ی تقاضای بالای سرمایه‌گذاران برای فلزات گرانبها در شرایط عدم اطمینان اقتصادی است.

7. وضعیت مس و تحولات چین

قیمت مس نیز با امید به تحریک اقتصادی چین در حال رشد است. قراردادهای آتی مس با ۰.۰۳ درصد افزایش به ۹۰۸۱ دلار در هر تن رسید. داده‌های ضعیف اقتصادی از چین و پیش‌بینی افزایش تحریکات مالی برای تقویت هزینه‌های خصوصی، به نگرانی‌ها در مورد تقاضای مس افزوده است. چین به‌عنوان بزرگ‌ترین واردکننده مس جهان، تأثیر زیادی بر قیمت‌های این فلز دارد.

8. چالش‌های اقتصادی چین

داده‌های ضعیف تورم چین که اخیراً منتشر شده، نشان‌دهنده‌ی نیاز این کشور به آزادسازی تحریکات بیشتر است. این اقدامات می‌تواند به تقویت اقتصاد چین که با رشد کند مواجه است، کمک کند.

همچنین، تهدید افزایش تعرفه‌های تجاری ایالات متحده ممکن است پکن را به سمت اتخاذ اقداماتی برای حمایت از اقتصاد خود سوق دهد.

9. پیش‌بینی قیمت فلزات گرانبها

تحلیلگران نسبت به فلزات گرانبها، به‌ویژه طلا و نقره، دیدگاه مثبتی دارند. پیش‌بینی می‌شود که هر دو فلز در سال ۲۰۲۵ حداقل ۱۰ درصد افزایش قیمت داشته باشند. طلا به‌ویژه در پایان سال ۲۰۲۴ به دلیل احتیاط در مورد کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو دچار نوسانات شد. قیمت طلا در پایان سال ۲۰۲۴ به ۲۶۲۵ دلار در هر اونس رسید و تحلیلگران محدوده هدف قیمت طلا را در سال جاری بین ۲۷۰۰ تا ۲۸۰۰ دلار تعیین کردند.

10. نتیجه‌گیری

به‌طور کلی، بازار کالاها در سال ۲۰۲۴ با چالش‌هایی مواجه است، اما پیش‌بینی می‌شود که در سال ۲۰۲۵ با بهبود تقاضا و افزایش قیمت‌ها روبرو شود. فلزات گرانبها مانند طلا، نقره، و پلاتین در کانون توجه تحلیلگران قرار دارند و انتظار می‌رود که در سال‌های آینده افزایش قیمت قابل توجهی داشته باشند. همچنین، وضعیت بازار انرژی و فلزات صنعتی مانند مس به‌ویژه تحت تأثیر تحولات اقتصادی جهانی و سیاست‌های چین قرار دارد.